Что такое стейкинг?

Приумножайте свои токены, поддерживая сеть, в которую вы инвестировали!

Для многих инвесторов ставки становятся привлекательной альтернативой торговле. Но как работает ставка? Какую прибыль можно получить и существуют ли риски? Прежде чем мы погрузимся в эту тему, нам нужно будет понять, что такое механизмы консенсуса, такие как Proof-of-work и Proof-of-stake.

Что такое Proof-of-Work и Proof-of-Stake и почему они важны?

Ведение учета в обычных централизованных системах зависит от единственного источника доверия, например, банки диктуют вам окончательный баланс, и если эта запись будет подделана, клиенты получат неверную сумму. Блокчейн устраняет этот недостаток, воссоздавая информацию в виде цифровой книги на нескольких компьютерах (узлах). Поскольку она является общей, любые новые транзакции, подлежащие регистрации, должны быть приняты всеми узлами сети. Поэтому алгоритмы консенсуса необходимы в блокчейн для поддержания единой базы данных в децентрализованной структуре. Proof-Of-Stake (POS) - относительно новый алгоритм консенсуса во многих блокчейнах. Он был представлен как альтернатива алгоритму Proof-Of-Work (более известному как "майнинг"), алгоритму консенсуса таких криптовалют, как биткоин.

Каждый раз, когда совершается транзакция, она должна быть подтверждена перед включением в общую книгу учета блокчейна. В алгоритме консенсуса Proof-of-Work (PoW) майнеры участвуют в гонке, чтобы найти решение криптографической функции (называемой хэшем) для подтверждения нового блока транзакций, который будет занесен в бухгалтерскую книгу. Затем майнер получает вознаграждение в BTC (так же, как и в случае с золотом, он "добывает" BTC из резерва). С другой стороны, при Proof-of-Stake (POS) блоки транзакций, подлежащих проверке, распределяются между валидаторами (среди пула операторов узлов) в зависимости от количества прав на проверку, которыми они обладают. Подробнее об этом я расскажу в следующем разделе.

Что такое стейкинг?

Как майнинг и майнеры относятся к POW, так стейкинг и валидаторы относятся к POS. Каждая монета/токен в сети POS обладает правами на участие в проверке блоков транзакций.

Валидаторы, такие, как Cabinet42, отвечают за запуск узлов, на которых проводится валидация. Чтобы квалифицировать и поддерживать работу успешного узла, требуется минимальная сумма ставки и коллектив, обладающий соответствующими техническими навыками для поддержания и работы надежного программного обеспечения 24 часа в сутки 7 дней в неделю. Как правило, чем большим количеством ставок владеет валидатор, тем больше блоков транзакций будет ему выделено. Валидаторы, которые подтверждают транзакции соответствующим образом, вознаграждаются монетами/токенами, а те, кто этого не делает, наказываются либо баном валидатора, либо уменьшением их баланса в процессе, называемом "slashing". Поскольку валидаторы должны иметь "stake" в проверяемой ими сети и их действия имеют финансовые последствия, у них есть стимул вести себя в соответствии с высокими стандартами, что делает алгоритмы консенсуса POS безопасными.

Стейкинг для POS-блокчейн значительно более экологичен, чем майнинг, и вместо того, чтобы использовать дорогостоящее оборудование, он предполагает инвестирование в токен сети. Все больше и больше сетей используют POS.

Среди самых популярных криптовалют для стейкеров:

• Ethereum ETH
• Cardano ADA
• Polkadot DOT
• Solana SOL
• Cosmos ATOM
• Tezos XTZ

В отличие от торговли монетами, стейкинг — это скорее долгосрочный проект. Участвуя в стейкинге, вы защищаете и поддерживаете сеть с дополнительным преимуществом в виде увеличения вашей ставки!

Что такое делегирование Proof-of-Stake

Децентрализация, масштабируемость и безопасность - понятия, которые блокчейн пытается максимизировать, но увеличить одно без ущерба для другого сложно. В POS, чем больше операторов узлов существует, тем меньше концентрация власти, но тем медленнее будет работать сеть. Чтобы решить этот вопрос поиска компромисса между централизацией и масштабируемостью, была разработана система делегирования полномочий (Delegated Proof of stake). Любой человек может "делегировать" права своего токена на подтверждение валидаторам, которые, по его мнению, будут действовать соответствующим образом и поддержат его видение путем голосования в системе управления. Это создает более демократичную структуру, позволяя при этом иметь меньшее количество операторов узлов для обеспечения быстрой пропускной способности сети.

Proof-of-stake и стейкинг монет: преимущества и недостатки

Стейкинг обладает рядом преимуществ, которые делают его популярным инструментом. Среди наиболее важных преимуществ:

• Вы можете комбинировать свои токены во время ходинга.
• Гораздо более энергоэффективен, чем POW.
• Не требуются большие инвестиции в оборудование.
• При использовании POS снижается риск атаки 51%, так как это было бы более затратно и, следовательно, менее выгодно для злоумышленников.
• Это относительно просто, все, что вам нужно сделать, это приобрести монеты, поместить их в кошелек и делегировать их валидатору.
• Особенно во время медвежьего рынка многие инвесторы предпочитают держать монеты в стейке.

Тем не менее, у этой модели также есть некоторые недостатки и риски:

• Монеты могут быть заблокированы на время, установленное протоколом сети. Таким образом, они становятся недоступными и не могут быть выставлены на продажу. Для некоторых сетей возможен  "ликвидный стейкинг",  который гарантирует, что ваши средства всегда доступны  (более подробную информацию смотрите на Ликвидный стейкинг в Cosmos).
• Если операторы узлов ведут себя неподобающим образом, например, допускают простои или дважды подписываются, они будут отключены или наказаны в соответствии с протоколом сети. Вот почему так важно выбрать надежного валидатора!
  

Если вы заинтересованы в стейкинге, но у вас нет инфраструктуры и опыта для успешного запуска узла, вы все равно можете участвовать в стейкинге, делегировав его валидатору. Это на самом деле очень просто!

Для получения дополнительной информации о стейкинге с помощью Cabinet42 посетите https://42cabi.net/

Вы также можете связаться с нашим сообществом в Telegram.