DEX и перспективы его развития

Что такое DEX?
Децентрализованная биржа (DEX) — это приложение для торговли криптоактивами, в котором обмен и другие операции происходят с помощью смарт-контрактов, а не централизованной торговой системы.

DEX хороши тем, что они не хранят средства пользователей и не коим образом не контролируют сделки. Средства переводятся напрямую с кошелька пользователя, который тот подключает к платформе. Также у децентрализованных бирж нет процедуры верификации пользователей.

Ключевые преимущества DEX
— предельно простой торговый интерфейс без стаканов и разных типов ордеров;
— полная анонимность клиентов, так как для работы с DEX не требуется регистрация, открытие личного кабинета или верификация с предоставлением личных данных;
— DEX не хранят криптоактивы пользователей, поэтому ни разработчики биржи, ни органы власти не могут заморозить средства на счетах пользователей или выставить другие ограничения;
— листинг новых активов на DEX происходит мгновенно при пополнении соответствующих пулов ликвидности;
— возможность пассивного заработка для пользователей за счет внесения активов в пулы ликвидности;
— пользователи DEX могут участвовать в его управлении через фарминг токена управления.

Риски и минусы DEX
— В большинстве современных DEX обмен криптоактивами возможен только в пределах одного блокчейна. Иногда криптоактивы из разных сетей добавляют в DEX через кроссчейн-мосты, однако это усложняет процесс торговли;
— У децентрализованных бирж ограниченные функции торговли, нет привычных опций, таких как разные типы заявок (например Limit или Stop Loss) или сделки с плечом. Нет дополнительных инструментов, таких как лента или стакан заявок;
— Любые торговые сделки, в том числе ошибочные или связанные с мошенничеством, исполняются автоматически через блокчейн и не могут быть отменены или оспорены в службе поддержки.
— Скорость обменных операций в DEX зависит от скорости подтверждения транзакций в блокчейне и составляет от нескольких секунд до нескольких минут. Поэтому высокочастотная торговля в децентрализованных биржах невозможна;
— Децентрализованные биржи, как правило, имеют меньшую ликвидность по сравнению с централизованными площадками. Поэтому при покупке или продаже крупных позиций в малоликвидных парах пользователи могут столкнуться с так называемым проскальзыванием цены, которое снижает выгоду для пользователя.

ТОП-5 DEX
1. Uniswap – это децентрализованный протокол с открытым исходным кодом на базе Ethereum и одноименная криптобиржа.
2. dYdX – это децентрализованная криптобиржа, которая работает на базе блокчейна Ethereum.
3. PancakeSwap – это децентрализованный протокол и одноименная криптобиржа на блокчейне крупнейшей криптобиржи Binance – Binance Smart Chain (BSC).
4. ApolloX DEX – это основанная в 2021 году гибридная криптобиржа. По словам разработчиков, платформа – нечто среднее между CEX и DEX.
5. Kine Protocol - криптобиржа, ориентировочная на криптодеривативы, у которой имеется нативный токен $KINE.

Перспективы развития DEX
Децентрализованные биржи с технологией AMM заслужили признание миллионов пользователей, привлекли десятки миллиардов долларов инвестиций и стали неотъемлемой частью DeFi и рынка криптовалют в целом.

Кроме того, ряд централизованных бирж запустили свои DEX или внедрили их отдельные функции. В сентябре 2020 года крупнейшая криптобиржа Binance запустила сервис Binance Liquid Swap на основе технологии AMM. Этот сервис позволяет пользователям не только обменивать несколько десятков криптовалют, но также размещать свои активы в пулах ликвидности и получать долю от торговых комиссий.

В будущем от децентрализованных бирж стоит ожидать расширения функционала для трейдеров и улучшения межоперабельности для простого, дешевого и быстрого обмена активами в различных блокчейнах.

Наши ресурсы
Web | Blog | Twitter | Discord | Telegram

Теги:
#DEX #Uniswap #dYdx #PancakeSwap #AppoloX #KineProtocol